Ústav byl založen za účelem rozvoje území geomorfologického celku Smrčiny. Území Smrčin je vymezeno administrativně správním územím obcí Hranice, Krásná, Podhradí, Aš, Hazlov, Libá, Poustka, Vojtanov, Skalná, Plesná a Velký Luh. Mezi hlavní cíle ústavu patří ochrana přírody a krajiny, životního prostředí, uchování geologicky významných lokalit, jejich průzkum a všeobecná osvěta, propagace jejich významu, zapojení veřejnosti do rozvoje povědomí o těchto lokalitách a péče o ně a především dosažení trvale udržitelného rozvoje. Výše vymezeného cíle by ústav měl dosahovat především provozem společensky užitečných služeb, spoluprací s dalšími subjekty na komunální úrovni, jinými společensky užitečnými nebo obecně prospěšnými společnostmi a spoluprací na úrovni geoparků v České republice a Národní rady geoparků.